Entnahmeplan Rechner

Sie legen fest, wie viel Sie regelmäßig aus Ihrem Kapital entnehmen, zum Beispiel jeden Monat 2.000 € aus einem Depot. Der Rest bleibt angelegt und erzielt weiter Rendite, deshalb ist das Kapital später leer, als „Kapital geteilt durch Entnahme“ vermuten lässt. Bei 500.000 €, 4 % Rendite und gleichbleibenden 2.000 € sind es 43 Jahre und 1 Monat statt 20 Jahren und 10 Monaten ohne Rendite.

Beides ist möglich, üblich sind monatliche Entnahmen, weil sie wie ein laufendes Einkommen wirken. Dieser Rechner nimmt eine Entnahme zu Beginn jedes Monats an und erhöht den Betrag einmal pro Jahr um die Inflation. Wie oft Ihr Depot Auszahlungen ausführt, hängt vom Anbieter ab; viele Anbieter haben dafür einen Auszahlplan.

Bei monatlicher Entnahme bleibt ein größerer Teil des Kapitals länger angelegt und verzinst sich. Beispiel mit 500.000 €, 4 % Rendite und ohne Inflation: Wer 24.000 € auf einmal zu Jahresbeginn entnimmt, kommt auf 41 volle Jahre, wer 2.000 € zu Beginn jedes Monats entnimmt, auf 43 Jahre und 1 Monat. Je höher die Rendite, desto größer der Vorsprung: Bei 3 % sind es 31 volle Jahre gegen 32 Jahre und 3 Monate.

Im ersten Jahr werden 4 % des Startkapitals entnommen, in den Folgejahren derselbe Betrag plus Inflationsausgleich. Bei 500.000 € sind das 20.000 € im ersten Jahr oder 1.666,67 € im Monat. Die Regel beruht auf US-Marktdaten von 1926 bis 1995: Über 30 Jahre hielt das Kapital bei 50 bis 100 % Aktienanteil in 95 bis 98 % der Zeiträume (Cooley, Hubbard, Walz 1998). Eine Garantie ist sie nicht.

Die Trinity-Studie zählte, in wie vielen historischen Zeiträumen ein Portfolio inflationsangepasste Entnahmen trug. Bei 3 % hielt es über 15 bis 30 Jahre in allen Zeiträumen, bei 4 % über 30 Jahre in 95 bis 98 % der Fälle (50 bis 100 % Aktien), bei 5 % nur noch in 76 bis 85 %. Wie sicher „sicher“ sein soll, ist also eine Frage von Zeitraum und Risikobereitschaft.

Eine niedrigere Entnahmerate lässt mehr Spielraum für lange Ruhestände, niedrigere Renditen und schlechte Anfangsjahre. Bengen (1994) fand, dass bei etwa 3,5 % das Kapital in allen untersuchten Fällen mindestens 50 Jahre hielt, bei 4 % mindestens 33 Jahre. Wer früh aufhört zu arbeiten, plant daher oft mit 3 bis 3,5 %. Das ist eine Einordnung, keine Empfehlung.

Ja, auf der Seite der Entnahme: Sie steigt einmal im Jahr um den eingestellten Satz, damit ihre Kaufkraft gleich bleibt. Das Kapital wird nicht zusätzlich bereinigt, die Rendite gilt nominal. Mit 0 % bleibt die Entnahme nominal gleich. Als Orientierung: Das Inflationsziel der EZB liegt bei 2 %.

Das ist keine Frage von besser oder schlechter, sondern des Ziels. Eine gleichbleibende Entnahme hält das Kapital länger, verliert aber an Kaufkraft. Eine angepasste Entnahme erhält die Kaufkraft und verkürzt die Dauer. Bei 500.000 €, 2.000 € im Monat und 4 % Rendite sind es 43 Jahre und 1 Monat ohne Anpassung, mit 2 % Anpassung 26 Jahre und 11 Monate.

Der Rechner zeigt Beträge vor Steuern. Bei einem Depot ist beim Verkauf von Anteilen der Gewinn steuerpflichtig, nicht der ganze Erlös. Auf Kapitalerträge fallen 25 % Einkommensteuer an (§ 32d EStG), dazu Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Der Sparer-Pauschbetrag beträgt 1.000 €, bei zusammen veranlagten Ehegatten 2.000 € (§ 20 Abs. 9 EStG), bei Aktienfonds sind 30 % der Erträge steuerfrei (§ 20 InvStG). Was nach Steuern übrig bleibt, hängt vom Gewinnanteil ab; fragen Sie eine Steuerberatung.

Dazu gibt der Rechner keine Empfehlung, die passende Aufteilung hängt von Risikobereitschaft, Dauer und weiteren Einkünften ab. Zur Einordnung: Die Trinity-Studie verglich Aktienanteile bei 4 % Entnahme über 30 Jahre. Mit 50 bis 100 % Aktien hielt das Kapital in 95 bis 98 % der Zeiträume, mit 25 % Aktien in 71 % und mit reinen Anleihen in 20 %. Hohe Aktienanteile schwanken stärker.

Das zeigt der erste Modus. Faustformel ohne Rendite: Kapital geteilt durch Jahresentnahme, bei 500.000 € und 24.000 € im Jahr gut 20 Jahre. Mit 4 % Rendite verlängert sich das auf 43 Jahre und 1 Monat, mit zusätzlich 2 % Inflationsanpassung sinkt es auf 26 Jahre und 11 Monate. Die Tabelle zeigt das Kapital zum Ende jedes Jahres.

Er simuliert Monat für Monat: Entnahme zu Monatsbeginn, danach Rendite auf den Rest (die Jahresrendite wird in einen Monatszins umgerechnet), jährliche Erhöhung der Entnahme um die Inflation. Im zweiten Modus löst er die Formel der vorschüssigen Zeitrente nach der Rate auf. Ergebnis sind Dauer oder Entnahme, Entnahmerate, Summen und ein Plan pro Jahr.

Rechnerisch nur die Erträge, die nach dem Ausgleich der Inflation übrig bleiben. Bei 4 % Rendite und 2 % Inflation ist die reale Rendite etwa 1,96 %, bei 500.000 € sind das rund 9.800 € im Jahr oder 817 € im Monat. Alles darüber zehrt das Kapital, gemessen in Kaufkraft, auf. Im zweiten Modus zeigt ein Restkapital in Höhe des Startkapitals, welche Entnahme das Kapital nominal erhält.

Ja. Tragen Sie als Startkapital den Wert Ihres ETF-Depots ein und als Rendite Ihre eigene Annahme nach Kosten und vor Steuern. Der Rechner kennt keine Kursschwankungen, Kosten und Steuern, er zeigt also, was bei gleichmäßiger Rendite rechnerisch passiert. Probieren Sie mehrere Renditen aus, zum Beispiel 2, 4 und 6 %.

Nein. Der Rechner nimmt jedes Jahr dieselbe Rendite an. Tatsächlich schwanken Märkte, und schlechte Jahre am Anfang der Entnahmephase belasten das Kapital stärker als schlechte Jahre am Ende (Sequenzrisiko). Das Ergebnis zeigt, was unter Ihren Annahmen rechnerisch geschieht, nicht, was geschehen wird.